By | April 23, 2022

ได้เวลามองย้อนกลับไป

2004 ผ่านไปแล้ว ตอนนี้เราอยู่ในปี 2005 ถึงเวลาที่ต้องจริงจัง
ดูประสิทธิภาพการลงทุนส่วนบุคคลของคุณ เช่น
กองทุนรวมหรือการถือครองหุ้นรายบุคคล ฯลฯ คุณ
กองทุนตีดัชนีปีที่แล้ว? มันชนะดัชนีมากกว่าที่ผ่านมาหลาย
ปีที่? เป็นอย่างไรบ้างกับการลงทุนในหุ้นของตัวเอง
เทียบกับดัชนี SP&500?

ถ้าคำตอบคือ “เยี่ยม” ยินดีด้วย คุณมี
วิธีของคุณเองในการเอาชนะตลาดและทำเงินก้อนโตได้แล้ว

หากคำตอบคือ “ไม่ค่อยดี” หรือ “ล้มเหลวในการเอาชนะดัชนี”
คุณมีปัญหา คุณต้องมองให้ลึกลงไปใน
กลยุทธ์การลงทุนที่คุณใช้หรือกองทุนของคุณใช้ คุณไม่สามารถ
แสร้งทำเป็นว่าไม่มีปัญหา ทั้งที่จริงแล้วมี
ปัญหา. ฉันรู้ว่ามีคนมากมายที่นั่น
ไม่สามารถเผชิญกับสิ่งนี้ เอาเป็นว่า แทบทุกคน รวมถึง
ตัวเองมีอีโก้ที่เราแค่ไม่อยากยอมรับความล้มเหลวหรือ
ความผิดพลาดหรือคำใบ้ใด ๆ ของมัน มาแล้วครับ องค์ที่ 1
ด้านล่าง.

องค์ประกอบ # 1 – อีโก้, อุทร, ความเพียร

การลงทุนที่คุ้มค่าหรือการลงทุนโดยทั่วไปนั้นเกี่ยวกับ
จิตวิทยา อัตตา ทัศนคติ และอุทร

การลงทุนเป็นธุรกิจที่จริงจัง มันคือเงินของเรา ชีวิตของเรา
เงินฝากออมทรัพย์ที่เดิมพัน บางครั้งกัดลูกกระสุนด้วยความเจ็บปวดถึง
ทิ้งอัตตามีค่ากับความเจ็บปวดถ้ามันทำให้คุณมากกว่า
เงิน. อัตตาเป็นสิ่งหนึ่งที่เราต้องหลีกเลี่ยงในตลาดหุ้น
การลงทุนธุรกิจเพื่อทำเงินก้อนโตข้างหน้า คุณสามารถ
ไม่ปิดบัง ต้องเปรียบเทียบผลงานตัวเองในอดีต
หลายปีถึงดัชนี SP&500 แน่นอน ฉันไม่ได้พูดแบบนั้น
คุณควรเปรียบเทียบทุกเดือน ทำบ้างก็ได้
ผิดพลาดที่นี่และที่นั่นเป็นเวลาหลายเดือน อย่างไรก็ตาม มันคือ
ไม่เป็นไรหากผลงานปีต่อปีแย่ คุณ
ต้องเปลี่ยนถ้าเป็นกรณีนี้

แม้ว่าอัตตาเป็นสิ่งที่ทุกคนควรหลีกเลี่ยง แต่ความพากเพียร
เป็นสิ่งที่คุณต้องหวงแหนหากคุณต้องการเป็นสิ่งนั้น
ผู้ชนะมาราธอน เมื่อคุณทำ Due Diligence เสร็จแล้วและ
คุณได้คำนวณอัตราส่วนผลตอบแทนความเสี่ยงและที่แท้จริงของคุณแล้ว
คุณค่า ไปหามันและยึดติดกับมัน ไม่ต้องกลัว
ความคิดเห็นเชิงลบหรือข่าวเชิงลบแม้ว่าแหล่งที่มาคือ
จากนักเขียนที่มีชื่อเสียงหรือจากครอบครัวที่ใกล้ชิดของคุณ ค่า
การลงทุนคือธุรกิจที่โดดเดี่ยว ฉันรู้สิ่งนี้มาหลายปีแล้ว ฉันมี
ถูกวิพากษ์วิจารณ์ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาด้วยเหตุผลหลายประการ
เพราะไม่สามารถขายได้บนเพราะไม่สามารถ
ซื้อที่จุดต่ำสุดสำหรับการเลือกหุ้นที่เกี่ยวข้องกับการล้มละลายที่มีความเสี่ยง
หรือสำหรับการซื้อหุ้นขนาดเล็กที่มีโฟลตต่ำ blah blah คุณ
รู้อะไร? ในที่สุด ผลงานการลงทุนของฉันก็ดีขึ้น
กว่าคนส่วนใหญ่ในตลาด รวมทั้งพวก
“โปร” ผู้จัดการกองทุนรวม

ฉันมีความคิดเห็นเช่นนี้มาก่อน: “ระเบิดฉันชอบของคุณ
ฉันรู้ว่าคุณกำลังทำเงินได้มาก แต่ทำไม่ได้
ในขณะที่คุณกำลังทำ ถือไม่ได้ครับ โดยเฉพาะข่าวร้ายที่โดน
แค่ต้องขายแล้วผลงานของฉันก็แย่”

ก็ถ้าเขา/เธอไม่กล้าจับเหมือนตอนถือ
เวลาแย่ๆ เขา/เธอไม่สามารถทำเงินก้อนโตได้อย่างคุ้มค่า
การลงทุน หนึ่งคนสามารถอยู่ในกระดาษได้อย่างคุ้มค่า
การคำนวณสิทธิ์กับระยะเวลาในการซื้อ อย่างไรก็ตาม ถ้าคุณ
ไม่สามารถต่อสู้กับความตื่นตระหนกในช่วงข่าวเชิงลบเล็กน้อยได้คุณ
ออกไปวิ่งมาราธอนเพื่อการลงทุน

ส่วนประกอบ # 2 – วิธีที่ถูกต้อง

วิธีการลงทุนหลายวิธีมีข้อบกพร่อง นี่คือ
โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับการซื้อขายระยะสั้นจำนวนมาก
วิธีการ กองทุนรวมหลายแห่งประกาศถือครองระยะยาวสำหรับ
นักลงทุนกองทุนของพวกเขา แต่ผู้จัดการกองทุนเองมีส่วนร่วม
ในการซื้อขายระยะสั้นเหมือนคนบ้า ผลงานมากมาย
กองทุนเติบโตตามโมเมนตัมหรือกองทุนเทคโนโลยีดูน่ากลัว
ตลอดระยะเวลา 5 ปีที่ผ่านมา เหตุผลนั้นง่ายมาก: the
วิธีการลงทุนนั่นเอง การลงทุนเพื่อการเติบโตหรือระยะสั้น
การซื้อขายบางครั้งอาจเป็นการเก็งกำไรและอันตรายได้

วอลล์สตรีทมีทฤษฎีดังว่า “ยิ่งเสี่ยง ยิ่งมาก
รางวัล” ดังนั้น ใช่ กองทุนเพื่อการเติบโตมีความเสี่ยง แต่ถ้าคุณ
อยากได้รางวัลมากกว่านี้ ต้องไล่ตามของเสี่ยง

ผิด. ความจริงก็คือ “ยิ่งเสี่ยงยิ่งน้อย
รางวัล”.

ฉันรู้ว่าฉันกำลังจะถูกทุบด้วยการพูดข้างต้น
คำสั่งที่ไม่ธรรมดา ฉันใส่ตัวอย่างด้านล่างกลับ
ขึ้นจุดของฉัน

ลาสเวกัสเป็นสถานที่เล่นการพนันที่มีชื่อเสียงระดับโลก เป็นค่าเฉลี่ย
นักลงทุนคุณเยี่ยมชมลาสเวกัสเพื่อมองหาโอกาส
สร้างรายได้มหาศาลด้วยเงินลงทุน $50,000 เอาเป็นว่า
ทฤษฎีที่ว่า “ยิ่งเสี่ยง ยิ่งได้ผลตอบแทน” ถูกต้อง
โอกาสที่เสี่ยงที่สุดใน LV อยู่ที่ไหน? ของ
แน่นอนการพนัน ผลตอบแทนที่เป็นไปได้นั้นน่าประหลาดใจ
สูง. แจ็กเก็ตสีดำ สล็อตแมชชีนล้วนมีศักยภาพมหาศาล
ด้วย 1,000% หรือมากกว่านั้นภายในไม่กี่นาที คุณสามารถทำได้
ล้านถ้าคุณโชคดีกับเงินต้น 50,000 ดอลลาร์ของคุณที่
สล็อตแมชชีน อันที่จริงมันคือ FACT ที่มีกลุ่มเล็กๆ ของ
นักพนันที่ทำเงินได้นับล้านในการพนันใน LV

อย่างไรก็ตาม หากคุณเป็นคนมีเหตุผล คุณก็รู้คำตอบ เนื่องจาก
สูงเท่ารางวัลที่เป็นไปได้ ผลลัพธ์ที่เป็นไปได้มากที่สุด
จากการพนันด้วยเงินต้น $50,000 ที่ LV จะถูกหักออก คุณ
สูญเสียเงินที่หามาอย่างยากลำบากทั้งหมดของคุณ

หากคุณเป็นนักลงทุนที่ร่ำรวยด้วยทุนทรัพย์หลายล้าน
มองหาโอกาสในการลงทุนในลาสเวกัส แน่นอน
หุ้นของบริษัทคาสิโนและพันธบัตรหรือข้อเสนอส่วนตัวอาจจะ
น่ามอง อย่างไรก็ตาม ข่าวที่น่าเศร้าก็คือ ไม่ว่าสำหรับ
หุ้น พันธบัตร หรือการเสนอขายของเอกชน ผลตอบแทนการลงทุน
อยู่ที่ประมาณ 10% ถึง 20% ต่อปีเท่านั้น อาจจะไม่เป็นเช่นนั้น
เศร้าเลย ผลตอบแทน 10% หรือ 20% ปลอดภัยกว่ามาก
กว่าการพนัน รางวัลไหนดีกว่า ผลตอบแทน 10% – 20% หรือ
เช็ดออก?

ฉันรู้ว่าคุณอาจต้องการประท้วงต่อต้านฉันข้างต้น
ตัวอย่าง. ตลาดหุ้นไม่สามารถเลวร้ายอย่างคาสิโนได้ใช่ไหม?

มันขึ้นอยู่กับ. แม้ว่าการพนันคาสิโนจะไม่ให้ของจริง
โอกาสในการลงทุนตามที่ตลาดหุ้นมีให้ในบางครั้ง
ตลาดหุ้นอาจเลวร้ายยิ่งกว่าคาสิโนเนื่องจากคนวงใน
ยักยอก โกงหนังสือ ฯลฯ ในช่วงสองสามปีที่ผ่านมา
หลายปีมานี้ ฉันได้ยินข่าวเชิงลบมากมายจากตลาดหุ้น:
Enron, Worldcom, เรื่องอื้อฉาวของกองทุนรวม, เวลาของตลาด ฯลฯ
แต่ฉันไม่เคยได้ยินข่าวการโกงสล็อตแมชชีนโดยLas
บริษัท เวกัสคาสิโน. คาสิโนไม่ต้องโกงก็ทำได้
เงินอัตราต่อรองกับนักพนัน แม้ว่าตลาดหุ้น
ให้โอกาสในการลงทุนที่แท้จริงสำหรับ
นักลงทุนเหมือนนักธุรกิจ ตลาดหุ้นก็เป็นสถานที่สำหรับ
นักพนันจะวางเดิมพันเหมือนคาสิโน

ในตลาดหุ้น อัตราต่อรองกับนักเก็งกำไร

ฉันรู้ว่าคุณอาจมีคำถามเพิ่มเติม ทำไมพันธบัตรคาสิโน
หรือการเสนอขายหุ้น หรือแม้แต่การเสนอขายภาคเอกชนเป็นการเสนอขายเท่านั้น
ผลตอบแทน 10% ถึง 20%?

ธุรกิจคาสิโนเป็นเพียงธุรกิจอื่น วิชาการมากมาย
จากการศึกษาพบว่าในประวัติศาสตร์สหรัฐหลายทศวรรษที่ผ่านมา
บริษัทส่วนใหญ่ไม่สามารถรักษาไว้ได้มากกว่า 20% ของ
คืนทุนในระยะยาว หลายบริษัท
ดำเนินงานภายใต้การขาดทุน ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นติดลบ ถ้าคุณ
อ่านหนังสือเกี่ยวกับวิธี Warren Buffet ของวิธี Philip Fisher
คุณจะรู้ว่าพวกเขาเป็นผู้เชี่ยวชาญในการระบุตัวตนเหล่านั้น
กลุ่มเล็กที่ให้ผลตอบแทนสูงจากหุ้นทุน แต่สำหรับคนส่วนใหญ่
บริษัทไม่ได้เก่งเท่าหุ้นที่
บุฟเฟ่ต์หรือฟิชเชอร์ลงทุน

เศรษฐศาสตร์การแข่งขันก็มีการเล่นที่นี่ หากบริษัทสามารถ
ให้ผลตอบแทนมากกว่า 20% อย่างสม่ำเสมอ การแข่งขัน
จะร้อนขึ้นและนักธุรกิจที่ฉลาดจะเข้าสู่สิ่งนี้
สนามที่จะขับรถลงกลับ.

ถ้าคุณคิดว่าการลงทุนแบบเน้นคุณค่าเป็นธุรกิจประเภทพิเศษ
คุณจะรู้ว่าการรักษาผลตอบแทน 20% นั้นยากเพียงใด
ในระยะยาว ดังที่วอร์เรน บัฟเฟตต์ ประสบความสำเร็จในช่วง 50 ปีที่ผ่านมา
นักลงทุนน้อยมากที่สามารถทำได้ ธุรกิจการลงทุนแบบเน้นคุณค่าคือ
เช่นเดียวกับการแข่งขันทางธุรกิจอื่นๆ มาเผชิญหน้ากันถ้า
การลงทุนที่คุ้มค่าไม่มีการแข่งขันและง่ายต่อการสร้างรายได้
เงินอย่างสม่ำเสมอ นักธุรกิจที่ฉลาดหลายคนในสหรัฐฯ
จะเลิกกิจการบริษัทของตัวเองและเริ่มลงทุน
แน่นแทน

ส่วนประกอบ # 3 – เครื่องมือที่เหมาะสม – วิธีใหม่ในการค้นหาตัวเลือกที่ยอดเยี่ยม

Peter Lynch กล่าวถึงวิธีการมากมายในการรับลูกค้าเป้าหมาย
และระบุผู้ชนะรายใหญ่ในหนังสือของเขา “One up in Wall
ข้างถนน” เคล็ดลับจากเมีย เคล็ดลับจากเพื่อน จะพาไป
ความคิดหุ้นที่ดี แม้ว่าวิธีการของเขาจะถูกต้องมาก แต่ก็มี
เป็นวิธีใหม่ในการค้นหาตัวเลือกที่ยอดเยี่ยมในอินเทอร์เน็ตนี้:
ซอฟต์แวร์การทำเหมืองข้อมูล

โชคดีมากที่ตัวเองเป็นผู้เชี่ยวชาญด้านการทำเหมืองข้อมูล
หากคุณเชี่ยวชาญในการทำเหมืองข้อมูล คุณก็สามารถทำตัวเองได้ดี
ด้วย. คุณสามารถออกแบบและปรับแต่งเครื่องมือขุดข้อมูลของคุณเป็น
รับโอกาสในการขายที่คุณต้องการและสร้างรายได้มหาศาลด้วยการก้าวไปข้างหน้า
ของฝูงชน

นักลงทุนที่เน้นคุณค่าที่ประสบความสำเร็จต้องหาทางเลือกที่ดีจริงๆ
นำหน้าคนตัวใหญ่และก้าวอย่างรวดเร็วเพื่อทำเงินก้อนโต
ในยุคอินเทอร์เน็ตนี้ พวกยักษ์ใหญ่อย่างกองทุนรวมหรือ
กองทุนป้องกันความเสี่ยงไม่มีข้อได้เปรียบเหนือคนตัวเล็กหรือ
บริษัทขนาดเล็กเช่น BlastInvest ที่ BlastInvest เราทำสต็อก
การทำเหมืองข้อมูลด้วยซอฟต์แวร์ภายในบริษัทของเรา ดีพอๆ กับซอฟต์แวร์เหล่านั้น
พวกใหญ่ถ้าไม่ดีกว่า กฎหมายใหม่ของ Sarbane Oxley ก็ช่วยได้
นักลงทุนรายย่อยและบริษัทขนาดเล็กอย่าง BlastInvest เป็นอย่างมาก
เพราะปัจจุบันบริษัทมหาชนส่วนใหญ่ได้เปิดเผยข้อมูลแก่
สาธารณะและแก่สถาบันขนาดใหญ่ได้พร้อมกันผ่าน
การประชุมทางโทรศัพท์หรือข่าวประชาสัมพันธ์ ตอนนี้คนในก็มี
เพื่อรายงานการซื้อและขายโดยใช้ข้อมูลภายในภายในสองสามวัน
ของการทำธุรกรรมแทนหลายเดือนก่อน เมื่อไหร่ก็ได้
คนในซื้อหรือขายต้องรู้ทันที
ภายในไม่กี่วัน คุณต้องการซื้อเมื่อคนในซื้อและคุณ
อาจต้องการขายเมื่อคนในขายด้วย

อย่าสิ้นหวังถ้าไม่รู้วิธีตั้งโปรแกรมซอฟต์แวร์
ตัวคุณเอง. มีเครื่องมือและบริการมากมายให้
ช่วยคุณได้ ที่นี่ฉันต้องการพูดคุยเกี่ยวกับประโยชน์มากที่สุด
เครื่องมือออกมี

(1) เครื่องมือคัดกรองการประเมินมูลค่า คุณต้องมีเครื่องมืออย่างน้อยหนึ่งอย่างสำหรับ
คัดกรองกับตัวชี้วัดมูลค่าสำหรับคุณ Yahoo หุ้น
การคัดกรองเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์มากและฟรี

(2) เครื่องมือในการซื้อโดยใช้ข้อมูลวงใน นี่เป็นเครื่องมือที่ต้องมีเพื่อให้คุณได้
คนวงในล่าสุดซื้อหุ้น มีของบูชามากมาย
มีค่าธรรมเนียมหรือฟรี เราเสนอการซื้อภายในฟรี
บริการรายสัปดาห์เช่นกันที่ BlastInvest

(3) หน้าจอกลยุทธ์ Validea.com เสนอหุ้นที่น่าสนใจ
เครื่องมือคัดกรองที่สามารถคัดกรองตามวิธีการของ Ben
เกรแฮม วอร์เรน บัฟเฟตต์ หรือปีเตอร์ ลินช์ มันมีข้อจำกัด
ด้วย. ฉันใช้แล้วพบว่าเครื่องมือของ Warren Buffet คือ
ทำงานได้ไม่ดีและการคัดกรองกลยุทธ์ของ Ben Graham คือ
มองหาหุ้นประเภท “ตั้งรับ” เท่านั้น ไม่ใช่
หุ้นประเภท “นักลงทุนกล้าได้กล้าเสีย” จดหมายข่าว BIRTP ของฉัน
มุ่งเน้นไปที่ประเภท “นักลงทุนที่กล้าได้กล้าเสีย” จริงๆ
หุ้นมากกว่าหุ้นประเภท “นักลงทุนเชิงป้องกัน”
เฮ็ค ยังคง Validea เป็นเครื่องมือที่ดีที่สุดที่
ราคาไม่แพงในหมวดนี้

ความคิดสุดท้าย

หากคุณติดตาม 3 องค์ประกอบข้างต้นของฉัน
ของการลงทุนที่คุ้มค่า คุณอยู่บนเส้นทางการเงินของคุณ
เสรีภาพ.

อย่างไรก็ตาม หากคุณไม่สามารถทำตามที่กล่าวไว้ข้างต้นได้ ก็อย่าไร้เดียงสา
เชื่อว่าคุณสามารถทำเงินมหาศาลได้คนเดียวในตลาดหุ้น
ส่วนใหญ่โดยลางสังหรณ์ ซื้อเครื่องมือคัดกรองหุ้นหากจำเป็น
รับความช่วยเหลือจากผู้เชี่ยวชาญจริงและพิจารณา my
จดหมายข่าว BIRTP เช่นกัน